Geschenke: Sparen Sie auf Estate Steuern mit übertragbaren Aktienoptionen Wenn Sie sterben, berücksichtigt die IRS alle Ihre Eigenschaft als Ihr Vermögen, auf dem Steuern geschuldet werden können. Hierbei handelt es sich um den Wert aller veräußerten, aber nicht ausgeübten Aktienoptionen. Eine Säule der Nachlassplanung ist die Übertragung von Vermögenswerten, die im Wert zu schätzen sind, wie z. B. Aktienoptionen, aus deiner Kontrolle, lange bevor du stirbst. Die Erwerbssteuerbefreiung im Jahr 2016 betrug 5,45 Millionen für unverheiratete Steuerzahler (10,9 Millionen für verheiratete Steuerpflichtige), und im Jahr 2017 sind es 5,49 Millionen für unverheiratete Steuerzahler (10,98 Millionen für verheiratete Steuerpflichtige). Unter dem amerikanischen Steuerzahler-Entlastungsgesetz von 2012 wird die jährliche Erbschaftssteuerbefreiung für die Inflation indiziert und die Beträge über die Freistellungsschwelle werden bei 40 (für Einzelheiten siehe einen Artikel bei Forbes) besteuert. Nachlassplanung ist zunehmend hart geworden: Bundesgebietssteuerbefreiungsbeträge und - raten sind schwankend. Geschenksteuern und viele staatliche Nachlasssteuern weiterhin trotz der vorübergehenden Bundes-Nachlass-Steuer Aufhebung. Viele glauben, dass das Gesetz sich ändern wird, um eine Aufhebung der Grundsteuer zu verhindern. Eine Säule der Nachlassplanung ist die Übertragung von Vermögenswerten, die wahrscheinlich im Wert zu schätzen wissen, wie Aktienoptionen, aus Ihrer Kontrolle, lange bevor Sie sterben. Sie sind dann nicht Teil Ihres steuerpflichtigen Anwesens. Natürlich bekommt der IRS immer noch seinen Bissen irgendwo. Geschenksteuerregeln gelten, wenn Sie die Überweisung tätigen, und andere Steuern sind geschuldet, wenn Ihre Übernehmer die Optionen ausüben. Aber Sie müssen nicht ein Mathe-Zauberer zu verstehen, dass der Wert für Geschenk Steuer Zwecke wird viel niedriger als die Wert Jahre später für Nachlass-Steuer Zwecke, wenn Ihr Unternehmen Aktienkurs hat sehr geschätzt. Wir haben einige eindrucksvolle Illustrationen von Buchhaltungs - und Finanzberatungsfirmen der Nachlassplanung gesehen, die hochverdienende Führungskräfte durch Übertragung von Aktienoptionen erreichen können. Angenommen, Ihre Übernehmer üben die Option aus, wenn sich der Aktienkurs annähernd verdoppelt hat und die Erwerber die Führungskräfte sind, der Nettowert zu ihnen (nach Berücksichtigung Ihrer Steuerpflicht) etwa das Vierfache des Nettowertes, den sie erhalten hätten, wenn Sie hätten Die Option nicht übertragen. Allerdings, wie unten erklärt, hat die IRS den Weg zur Übertragung von Optionen komplex gemacht. Darüber hinaus, die Entscheidung zu übertragen bringt andere persönliche Fragen zu beantworten. Was sind übertragbare Optionen, und wie funktionieren sie im Jahr 2017 können Sie jährliche steuerfreie Geschenke von 14.000 pro Jahr (28.000 für ein Ehepaar) geben. Übertragbare Optionen sind nicht qualifizierte Aktienoptionen (NQSOs), die Sie bestimmten zulässigen Personen oder Körperschaften geben können, wenn Ihr Firmenbestand einen solchen Transfers zulässt. Zulässige Übernehmer gehören in der Regel Familienmitglieder, Trusts für Familienangehörige oder Kommanditgesellschaften oder andere Einrichtungen, die Familienmitglieder gehören. In einer einfachen Option Transfer zu einem Familienmitglied, überträgt man eine Freizügige Option an ein Kind, ein Enkel oder einen anderen Erben. Die Überweisung der Freizügigkeitsoption erfolgt als abgeschlossenes Geschenk für Geschenksteuerzwecke. Im Jahr 2017 können Sie in der Regel jährliche Geschenke von bis zu 14.000 (verheiratete Paare 28.000) jedem jeden Tag geben. Alle Geschenke, die diese Gesamtgrenzen überschreiten, gehen gegen die Lebenszeit-Geschenksteuerausschluss. Wenn die Übermittlung von Optionen diese Lebensdauer überschreitet, müssen die Schenkungssteuer zum Zeitpunkt der Überweisung bezahlt werden. Der Familienmitglied ist der Besitzer der Option und entscheidet, wann die Option ausgeübt wird. Allerdings verkürzt das Ende Ihrer Beschäftigung in der Regel die Optionsfrist, obwohl die Option vom Übernehmer gehalten wird. Wenn der Familienmitglied die Option ausübt, bezahlen Sie (nicht Ihr Familienmitglied) die ordentliche Einkommensteuer auf die Ausbreitung zwischen der Ausübung und dem Marktpreis, wie bei jeder NQSO-Übung. Natürlich, wenn Sie nicht brauchen das Bargeld, diese Steuerzahlung weiter reduziert Ihr Anwesen. Ihr glücklicher Familienmitglied überträgt dann die Anteile ohne Einkommenssteuern, ohne weitere Geschenk - oder Vermögenssteuern auf die Optionen und mit einer Steuerbemessungsgrundlage, die zum Zeitpunkt der Ausübung dem Aktienkurs entspricht. Familie Limited Partnerschaften, Trusts und Wohltätigkeitsorganisationen als Transferees Anstatt Geschenk-Optionen direkt an Familienmitglieder, bevorzugen viele Führungskräfte sie an Trusts für Familienmitglieder, wie z. B. ein Stipendiat-Renten-Annuität Vertrauen (GRAT). Darüber hinaus können Führungskräfte Optionen an eine Familien-Kommanditgesellschaft im Austausch für Kommanditpartien übertragen und dann die Partnerschaftsinteressen an Familienangehörige schenken. Beide Trusts und Familien-Kommanditgesellschaften können Ihnen die Möglichkeit bieten, das Geschenk näher an Ihre Wünsche zu stützen. Darüber hinaus können diese Fahrzeuge strukturiert sein, um einige Bewertungsvorteile bei der Verringerung der geschenksteuerpflichtigen zu liefern. Es ist in der Regel nicht finanziell weise, um Optionen an Wohltätigkeitsorganisationen zu übertragen. Durch die Übertragung von Optionen auf Wohltätigkeitsorganisationen, die Sie ein Vermögenswert vergeben, wenn sein Wert vermutlich niedrig ist und somit nur einen karitativen Abzug für seinen Wert an diesem Punkt nehmen kann. Immer wenn die Wohltätigkeit die Option ausübt, haften Sie für die Einkommensteuer auf der Ausbreitung. Wenn Sie wollen, um Optionen auf Wohltätigkeitsorganisationen zu übertragen, legen Sie genügend Bedingungen auf das Geschenk der Option, so dass es nicht als ein abgeschlossenes Geschenk gelten, bis die Option ausgeübt wird. Auf diese Weise wird die Einkommensteuer, die Sie mit der Übung getroffen werden, durch den karitativen Abzug für das Geschenk ausgeglichen werden. Die Securities and Exchange Commission (SEC) erlaubt keine Ausübung von Wohltätigkeitsorganisationen von übermittelten Optionen, die im Rahmen des vereinfachten Formulars S-8 für Vorsorgepläne registriert werden sollen. Ein umfangreicher Anmeldeformular wäre erforderlich. Ihr Unternehmen kann daher beschließen, Sie davon abzuhalten, Optionen an Wohltätigkeitsorganisationen zu übertragen. Wertpapiere, Steuern und Rechnungslegungsfragen Betrachten Sie den finanziellen Nachteil. Im Allgemeinen wurden die Wertpapier-, Steuer - und Rechnungslegungsfragen für die Übertragung von nicht qualifizierten Aktienoptionen an Familienangehörige, Trusts für Familienangehörige und Familienbeschäftigte beschlossen. Die SEC hat ihre Formulare geändert, um den öffentlichen Unternehmen die Möglichkeit zu geben, die bei der Ausübung übertragbarer Optionen durch Familienangehörige, Trusts für Familienangehörige und Familienbeschäftigte mitgeteilte Aktie zu registrieren. Die SEC änderte in ähnlicher Weise ihre Regel für private Unternehmenspläne. Die IRS ist weniger kooperativ darüber, ob Sie ein abgeschlossenes Geschenk von Nonvested Optionen machen können. Die IRS war besorgt darüber, dass Führungskräfte die Optionen fast sofort nach der Erteilung übertragen, wenn sie wenig Wert hatten, so dass Führungskräfte zu einem Vermögenswert von erheblichen zukünftigen Wert zu wenig vorhandenen Kosten geschenkt werden. Dies führte zu IRS Revenue Ruling 98-21. Was erklärt, wie die Optionen für die Übertragung zu einem abgeschlossenen Geschenk gegeben werden müssen. Die Bewertung für Schenkungssteuerzwecke kann also nicht bestimmt werden, bis die Optionen bestehen, obwohl nicht alle Fachleute mit diesem Urteil einverstanden sind. Sie haben dann eine Geschenksteuerpflicht auf den Wert der Option zum Zeitpunkt der Ausübung, was wahrscheinlich viel höher als zum Zeitpunkt der Übertragung der Option ist. Daher warten die meisten Führungskräfte, um Optionen zu überweisen, bis sie ausgeübt werden, wenn sie sicherer sind, der Wert für Geschenksteuer Zwecke. Die Bewertung von Optionen ist kein mechanischer Prozess. Es werden verschiedene Optionsbewertungsmodelle verwendet. (Siehe IRS Revenue Ruling 98-34.) Incentive-Aktienoptionen (ISOs) sind nicht übertragbar. Aber das bedeutet nicht, dass sie nicht übertragen werden können: eher, bei der Überweisung verwandeln sie sich in NQSOs und verlieren ISO-Steuer-Vorteile. Zehn Entscheidungen und Schritte zur Übernahme von Aktienoptionen Wenn Sie sich entscheiden, Optionen für Nachlassplanung zu überweisen, gehen Sie wie folgt vor: Überprüfen Sie, ob Ihre Aktienoptionen übertragbar sind. Wenn die Optionen nicht übertragbar sind, schlagen Sie dem Entschädigungsausschuss des Verwaltungsrates oder einem anderen leitenden Vorstand vor, der für die Aktienvergütung zuständig ist, dass der Plan oder Ihr Zuschuss geändert werden. Bestimmen Sie den entsprechenden Optionsübernehmer. Sie werden wahrscheinlich ein Kind, Enkel oder andere Erben sehr wohlhabend machen. Geschenke an Einzelpersonen kommen ohne Strings und können verwendet werden, wann immer und aber diese Person bestimmt nur. Denken Sie daran: Der Erwerber bestimmt, durch das Timing der Übung, wenn Sie normales Einkommen zu erkennen. Betrachten Sie die Vorteile von Trusts und Familie Kommanditgesellschaften. Wie die Möglichkeit, die Verwendung der Mittel, die sie bei der Ausübung der Optionen und des Verkaufs der Aktie erhalten, zu beschränken. Führen Sie die Zahlen mit Ihren Finanzberatern. Mit unterschiedlichen Annahmen auf Ihr Unternehmen Aktienkurs Wachstum. Sehen Sie, ob Sie erhebliche Steuer-Dollar durch gifting Optionen jetzt zu rechtfertigen geben die Kontrolle über sie zu speichern. Möglicherweise müssen Sie die Schenkungssteuer bezahlen, wenn die Freizügigkeitsoptionen übertragen werden. Ihre Berater sollten sich anschauen, ob es noch besser für Sie sein könnte, diese Geschenksteuer bei der Überweisung der Optionen zu bezahlen, als für Ihr Vermögen, Steuern auf die Optionen zu zahlen, die übertragen werden könnten. Betrachten Sie die gegenwärtigen Geschenksteuern in Bezug auf die erwarteten Erbschaftssteuern zum Zeitpunkt Ihres Todes. (Denken Sie daran: Zusätzliche Einsparungen können z. B. durch eine Kommanditgesellschaft erfolgen.) Bestimmen Sie die Bewertung der Option für die Schenkungssteuer. Die Bewertung zum Zeitpunkt der Gabe, im Vergleich zu den Projektionen der Nachlasssteuern im Tode, liegt unter der finanziellen Entscheidung, die Sie über die Übermittlung der Optionen treffen müssen. Einige Unternehmen stellen ihren Führungskräften eine Optionsbewertung zur Verfügung, so dass die Konsistenz zwischen den Führungskräften hinsichtlich der Bewertung ihrer Optionen besteht. Verstehen Sie den finanziellen Nachteil. Wenn der Marktpreis Ihres Unternehmensbestandes den Optionsausübungspreis nicht überschreitet (d. H. Unterwassermöglichkeiten), werden die Optionen nicht ausgeübt. Sie können die Geschenksteuern oder die an dieser Transaktion beteiligten Rechts - und Buchhaltungsgebühren nicht zurückerhalten. Natürlich, wenn Sie Unterwasser-Optionen zu übertragen, werden sie in der Regel einen sehr niedrigen Wert für Geschenksteuer Zwecke und die Gewinne werden Ihre Erben, wenn der Preis später steigt. Übertragen Sie die vorhandenen Optionen zuerst. Denken Sie daran, dass die IRS nicht überlegen, eine Übertragung zu einem abgeschlossenen Geschenk, bis die Option Westen. Um Bewertungsüberraschungen zu vermeiden, ist es in der Regel vorzuziehen, ausgeübte Optionen zu übertragen. Sie werden dann wissen, die Geschenksteuer Implikationen zum Zeitpunkt der Übertragung anstatt zu warten, um die Schenkung Steuer Auswirkungen, wenn die Optionen Weste zu bestimmen. Plan zur Einkommensteuerpflicht bei Ausübung der Option. Wenn der Erwerber die Option ausübt, sind Sie für die Einkommensteuer auf die Spanne zwischen dem Markt und dem Ausübungspreis verantwortlich. Ihre Firma wird von Ihnen die entsprechenden Einkommensteuer Einbehaltungsbeträge zurückhalten oder erhalten. Einige Unternehmen verlangen von Führungskräften, keinen Prozentsatz ihrer Optionen zu übertragen, um sicherzustellen, dass die verbleibenden Optionen ausgeübt werden könnten, um Einkommensteuerabzug zu erfüllen oder andere Maßnahmen zu ergreifen, um sicherzustellen, dass Mittel zur Verfügung stehen. Betrachten Sie die Verzweigungen und Wahrnehmungen, die mit Transfers verbunden sind (z. B. werden die Optionen für Zwecke einer Corporate Stock Ownership Guidelines zählen). Für Proxy-Kompensationszwecke werden die übertragenen Optionen im Allgemeinen weiterhin als Ihr gezählt. Vergessen Sie nicht die § 16 Regeln für Führungskräfte und Direktoren. Wenn Sie die Optionen auf einen GRAT übertragen, melden Sie diese indirekte wirtschaftliche Eigentumsverhältnisse von einem GRAT an den Führungskräften oder Regisseuren. Abgeschlossene Geschenke müssen gemeldet werden, aber aufgeschobene Jahresende Berichterstattung auf Form 5 ist in der Regel verfügbar. (Freiwillige frühzeitige Berichterstattung über Formular 4 ist in Tabelle II mit Transaktionscode G zulässig.) In der Regel werden bona fide Geschenke nicht als Verkäufe für die 16 (b) Swing Gewinnrücknahmeregel (d. H. Haftungszwecke) behandelt. Susan Daley ist Partnerin der Anwaltskanzlei Perkins Coie in Chicago. Dieser Artikel wurde ausschließlich für Inhalt und Qualität veröffentlicht. Weder Susan noch ihre Firma entschädigten uns im Austausch für ihre Veröffentlichung. Der Inhalt wird als Bildungsressource zur Verfügung gestellt. MyStockOptions haftet nicht für irgendwelche Fehler oder Verzögerungen im Inhalt oder irgendwelche Handlungen, die im Vertrauen darauf getroffen werden. Copyright-Exemplar 2000-2017 myStockPlan, Inc. myStockOptions ist eine föderativ eingetragene Marke. Bitte kopieren oder extrahieren Sie diese Informationen ohne die ausdrückliche Genehmigung von myStockOptions nicht. Kontakt editorsmystockoptions für lizenzierung information. Does dies scheinen ungefähr genau Eine 70 Netto-Schrumpfung aufgrund von Einkommen und Nachlass Steuern Wenn ja, ist dies viel schlimmer als die Wirkung einer großen IRA innerhalb des Nachlasses Auch, wenn wahr, dies zeigt auf die sehr real Notwendigkeit für die Menschen, eine Strategie zusammenzustellen, um diese Optionen regelmäßig und konsequent auszuüben Was beraten Sie mit dieser Art von Szenario Vielen Dank für Ihre Einsichten, Danke für das Schreiben. Wenn Sie einen Nachlasssteuersatz von 55 haben, sollte es nicht überraschend sein, eine Schrumpfung nach Einkommensteuern von 70 zu sehen. Es kann auch größer sein. Ihre 8220credits von 7068221 sieht übertrieben aus. Eine Sache, die Sie havent betrachtete, ist, dass der Einkommensteuersatz für ISOs niedriger sein könnte, wenn die Haltedaueranforderungen erfüllt sind. Da die Erträge aus beiden IRAs und aus NQOs ordentliche Erträge sind, sind die Steuerergebnisse ähnlich. Ein 8220remedy8221 das ist ähnlich für beide Ruhestand Konten und für NQOs ist es, sie zu einer Wohltätigkeit zu verlassen. Für Ruhestand Konten, der Weg, dies zu tun ist durch die Benennung der Wohltätigkeit als Begünstigte. Für NQOs, der Weg, es zu tun ist, indem sie eine spezifische Vermächtnis der NQOs zu einer Wohltätigkeitsorganisation. Die IRS kürzlich veröffentlichte Brief Ruling 200012076, zu dem Schluss, dass, wenn eine Wohltätigkeitsorganisation NQOs als eine spezifische Vermächtnis ausgeübt, das Einkommen in Bezug auf einen Angehörigen fließt an die Wohltätigkeitsorganisation (zu der es steuerfreies Einkommen sein wird) und nicht auf die Decedents Estate oder zu Die anderen Begünstigten des Erblassers. Wenn der Kunde sowieso karitativ geneigt ist, sind diese 8220tax loaded8221 Vermögenswerte die idealen Kandidaten zu geben. Ich habe diese Zahlen mit Kunden und diskutieren, ob sie zusätzliche Lebensversicherung erhalten sollten, um für ihre Familien Bedürfnisse zu bieten. Über 99 von den Leuten, die ich sehe, wer Aktienoptionen haben keinen Willen haben, so betone ich die Bedeutung des Erhaltens eines Nachlassplans an Ort und geben ihnen Verweise für einige gute Anwälte, mit denen ich arbeite. Einige Leute arent sehr besorgt, weil die Nachlasssteuer ist nicht wirklich 8220their8221 Steuerproblem, sein jemand elses. Für weitere Informationen über Anreiz-Aktienoptionen, fordern Sie unseren kostenlosen Bericht, 8220Executive Steuern und Finanzplanung für Incentive Stock Optionen8221. Für weitere Informationen über nicht qualifizierte Aktienoptionen, fordern Sie unseren kostenlosen Bericht, 8220Executive Steuern und Finanzplanung für nicht qualifizierte Aktien Optionen8221.Was passiert, nicht qualifizierte Aktien Optionen, wenn der Inhaber stirbt 16. Juni 2000 Frage 1 Betreff: Nicht qualifizierte Lager Optionen Datum: Do, 10 Feb 2000 Von: John und Roz Ich bin Exekutor eines kleinen Anwesens, der nicht qualifizierte Mitarbeiter Aktienoptionen hat. Bei der Erteilung der Optionen wurde kein Einkommen erfasst oder eine Steuer gezahlt. Die Optionen sind für ein Unternehmen, das öffentlich gehandelt wird. Die Optionen haben einen Stipendienpreis von X und der Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt des Todes war Y. Der Aktienkurs ist jetzt Z. Was ist die Höhe des Einkommens, dass das Anwesen spiegelt auf der K-18217s zu durchlaufen Begünstigte, wenn die Aktienoptionen ausgeübt und verkauft wurden, ist ein normaler Einkommen, der bei der Ausübung eingetreten ist, wie es der Fall gewesen wäre, wenn der Arbeitnehmer lebendig wäre und jeder Gewinn wird erkannt werden, wenn er verkauft wird. Frage 2 Datum: Mi, 17. Mai 2000 Von: Kathy Eine ausgelassene ungeübte nicht qualifizierte Aktienoptionen an seine Erben. Für die bundesstaatlichen Steuerzwecke werden seine Optionen den Tag des Todes vergeben werden. Wenn die Aktie an seine Erben verteilt wird, was die Grundlage für die Aktie sein wird, hat Kathy McGarity Datum: Mo, 12. Juni 2000 Hallo John, Roz und Kathy, Natürlich , Wenn die Option zum Tode storniert wird, wird sie nicht auf Formular 706 gemeldet und es gibt keine Einkommensteuerfrage. Angenommen, die Option wird nicht zum Tode storniert, eine nicht qualifizierte Option hält ihren Charakter nach dem Tod. In der Vergangenheit schätzten die Steuererklärungen die Optionen, um sie auf Form 706, die Federal Estate Tax Return, über den Marktwert der Wertpapiere über den Optionspreis zu melden. Dieser Ansatz basiert auf Rev Rul 196, 1953-2 CB 178. Die Schatzanweisungen geben an, dass es einen anderen Aspekt der zu bewertenden Option gibt, die als Option Privileg bezeichnet wird. (Verordnungen Abschnitt 1.83-7 (b) (3).) Die Optionsberechtigung stellt den Wert dar, an der zukünftigen Wertschätzung der Wertpapiere teilnehmen zu können, ohne Geld zu investieren. Die IRS hat neue Leitlinien für die Bewertung von Ausgleichsaktienoptionen im Einkommensverfahren 98-34 ausgegeben. Im Rahmen des Erlösverfahrens können die Steuerpflichtigen ein allgemein anerkanntes Optionspreismodell, wie das Black-Scholes-Modell oder eine akzeptierte Version des Binomialmodells verwenden, bei der Bewertung von Ausgleichsoptionen für Geschenk-, Immobilien - oder Generierungsübertragungssteuersteuerzwecke verwenden. Alternativ können Sie feststellen, dass die Einstellung eines Business-Gutachters, um die Optionen zu bewerten, würde zu einem niedrigeren Wert führen, aber das ist eine teure Alternative. Sie sollten wahrscheinlich professionelle Hilfe in Bezug auf diese Angelegenheit suchen. (Betrachten Sie die Erwerbssteuererklärung, die von einem CPA oder einem Anwalt vorbereitet wird.) Der Überschuss des Marktwertes einer nicht qualifizierten Aktienoption über den auf einer Ertragsteuererklärung ausgewiesenen Optionspreis ist das Einkommen in Bezug auf einen Erblasser, was bedeutet Ein Teil der Erbschaftssteuer kann auf die Einkommensteuererklärung des Nachlasses, des Treuhand - oder Begünstigten abgezogen werden, wenn die Option ausgeübt wird. Wenn der Vermögensgegenstand oder der Begünstigte die Option ausübt, werden die ordentlichen Erträge für den Überschuss des Marktwertes der über den Optionspreis erhaltenen Aktien ausgewiesen (Verordnungen Abschnitt 1.83-1 (d).) Da der Wert einer nicht qualifizierten Aktienoption ist Berichtet über die Erbschaftssteuer Rückkehr ist Einkommen in Bezug auf eine Abtretung, hat es keine Steuerbemessungsgrundlage. (Steuerliche Bemessungsgrundlage für Erwerbseinkommen). Die steuerliche Bemessungsgrundlage für die erhaltene Aktie ist der in Bar zu zahlende Optionspreis und die ausgewiesenen ordentlichen Erträge. Die Haltefrist beginnt am Tag der Ausübung. Für weitere Informationen über nicht qualifizierte Aktienoptionen, fordern Sie unseren kostenlosen Bericht, 8220Executive Steuern und Finanzplanung für nicht qualifizierte Aktien Optionen8221.Estate Planungsvorteile von übertragbaren Aktienoptionen Hochkompensierte Führungskräfte sind ständig mit der gewaltigen Herausforderung der Entwicklung eines Planes zu übertragen konfrontiert Ihr hart verdienter Reichtum an ihre Erben in der meisten steuerlich effizienten Weise möglich. Bis die Securities and Exchange Commission (quotSECquot) ihre Regeln vor einigen Jahren geändert hat, haben sich die Aktienoptionen (im Gegensatz zu den Aktien, die bei der Ausübung von Aktienoptionen erworben wurden) nicht in einer Vorstandsplanung vorgestellt, da die meisten Optionen nicht erforderlich waren - übertragbar, um die Freistellung von der Haftung nach § 16 Buchst. B des Wertpapierbörsgesetzes von 1934 (das quotExchange Actquot) zu nutzen. Geänderte Regel 16b-3, die nach § 16 des Börsengesetzes verkündet wurde, verlangt jedoch nicht, dass Optionen nicht übertragbar sind, um von der in dieser Regel vorgesehenen Freistellung Gebrauch zu machen. Da die Regel 16b-3 geändert wurde, untersuchten sowohl die Führungskräfte als auch ihre Arbeitgeber die Möglichkeiten, die Übertragung von Aktienoptionen zu ermöglichen, um Führungskräften die Möglichkeit zu geben, die Schenkungs - und Vermögenssteuern zu senken. Bis vor kurzem wurden die Gesellschaften jedoch davon abgehalten, die geänderte Regel 16b-3 in vollem Umfang zu nutzen, da das Formular S-8, das in der Regel für die Erfassung von Aktien im Rahmen der Ausübung von Aktienoptionen verwendet wird, das Angebot und den Verkauf nicht abdeckt Von Wertpapieren, die bei Ausübung von Aktienoptionen von einer anderen Person als dem ursprünglichen Inhaber der Option ausgegeben werden können. Am 25. Februar 1999 kündigte die SEC Änderungen an, die die Verwendung von Formular S-8 erlauben, das Angebot und den Verkauf von Wertpapieren zu registrieren, die bei Ausübung von Optionen, die an Familienangehörige übertragen wurden, ausgestellt wurden. Dieser Artikel beschreibt die Vermögensplanungsmöglichkeiten, die den Führungskräften zur Verfügung stehen, indem sie nichtstatutische Aktienoptionen 1 an (oder ein Vertrauens) von Familienmitgliedern überträgt und Steuer-, Wertpapier - und Corporate Governance-Fragen berücksichtigt, die berücksichtigt werden sollten. 2 RECENT ENTWICKLUNGEN IM RECHTSVORSCHRIFT Regel 16b-3 Bisher hat Regel 16b-3 einen sicheren Hafen aus den kurzfristigen Gewinnrückstellungen des § 16 (die in der Regel die Abgrenzung der Gewinne durch Quintern von jedem Kauf und Verkauf oder Verkauf und Kauf von Wertpapiere, einschließlich Optionen, innerhalb eines Zeitraums von sechs Monaten) für einen Inhaber von nicht übertragbaren Optionen, die im Rahmen eines Plans gewährt wurden, der die Anforderungen der Regel 16b-3 erfüllt. Historisch gesehen waren Aktienoptionen, die Führungskräften öffentlich gehandelter Gesellschaften gewährt wurden, nicht übertragbar, um von der nach Regel 16b-3 vorgesehenen Haftungsfreistellung zu profitieren. Mit Wirkung zum 15. August 1996 hat die SEC die Nichtübertragungspflicht aufgehoben. Im Rahmen der laufenden (nach August 1996) Regeln können Quoten, Direktoren, Offiziere und mehr als 10 Besitzer - ihre nichtstatutischen Aktienoptionen zugunsten der Freistellung übertragen. Darüber hinaus ist die geänderte Regel 16b-5 nach dem Börsengesetz vorzusehen, dass der Erwerb und die Veräußerung von Beteiligungspapieren von der Anwendung von § 16 b des Börsengesetzes befreit sind, wenn sie: (a) bona fide Geschenke oder ( B) Überweisungen von Wertpapieren nach Willen oder Gesetze der Abstammung und Verteilung. Diese Regel gilt insbesondere für Familienangehörige und Trusts, die günstige Nachlassplanungsalternativen bieten, die bisher nicht für Insider verfügbar waren. Um den Registrierungsanforderungen des Securities Act von 1933 (dem quotSecurities Actquot) nachzukommen, verwenden öffentliche Gesellschaften in der Regel ein Formular S-8, eine einfache Registrierungserklärung, um das Angebot und die Veräußerung von Wertpapieren, die bei Ausübung von Optionen ausgegeben werden, zu decken Gewährt unter Mitarbeiterbeteiligungspläne. Vor den jüngsten SEC-Änderungen war Form S-8 nicht für die Verwendung in Bezug auf Wertpapiere verfügbar, die bei Ausübung übertragener Optionen ausgegeben wurden. Stattdessen war der Emittent der öffentlichen Gesellschaft verpflichtet, das Angebot und den Verkauf von Aktien, die übertragbare Optionen zugrunde liegen, auf einem Formular S-3 zu registrieren, das für alle Emittenten nicht verfügbar ist, oder ein Formular S-1, das viel komplexer und belastender ist. Alternativ würde der Optionsübernehmer einen Restschuldverschreibungsbestand erhalten und wäre nicht in der Lage, die bei der Ausübung der übertragenen Option erworbenen Wertpapiere weiterzuverkaufen, sofern keine Befreiung von der Einhaltung der Registrierungsanforderungen des Wertpapiergesetzes vorliegt. Dies würde in der Regel einen Verkauf erbringen, der aufgrund einer wirksamen S-3- oder S-1-Registrierungserklärung oder eines Verkaufs gemäß der Regel 144, die nach dem Securities Act verkündet wurde, erfolgt. Regel 144 verlangt unter anderem, dass der Optionsübernehmer die Wertpapiere für einen Zeitraum von einem Jahr vor einem Verkauf hält. Die jüngsten Änderungen der SEC39s bilden das Formular S-8 für das Angebot und den Verkauf von Wertpapieren, die bei Ausübung von Optionen durch ein Angestellter oder Familienangehörige, die die Optionen des Mitarbeiters durch ein Geschenk oder eine inländische Person erworben haben, erhältlich sind Beziehungen Ordnung. Darüber hinaus erlauben die Regeln die Verwendung von Formular S-8 für die Ausgabe von Aktien bei Ausübung von Optionen durch die Vollstrecker, Verwalter oder Begünstigten des Nachlasses eines verstorbenen Mitarbeiters. NICHTSTATUTISCHE STOCKOPTIONEN Nichtstatutarische Aktienoptionen sind Optionen, die nicht als Optionen, die nach einem Mitarbeiterbeteiligungsplan oder Anreizaktienoptionen gewährt wurden, qualifiziert sind. Im Gegensatz zu Anreizaktienoptionen, die nach § 422 Internal Revenue Code (the quotCodequot) über die Höchstzulage für Zuschüsse durch den Arbeitgeber, Nichtübertragbarkeit, Ausübungszeiten und Beschäftigungsstatus des Optionsinhabers geregelt sind, haben die nicht statutarischen Aktienoptionen keine Qualifikationsregeln und können Personen gewährt werden, die keine Angestellten sind (zB Berater). Die Bedingungen für diese Optionen werden vom Arbeitgeber zum Zeitpunkt der Erteilung festgelegt. Obwohl Anreizaktienoptionen potenziell eine exekutivere Einkommensteuerbehandlung anbieten, haben die nichtstatutarischen Aktienoptionen ein breiteres Spektrum an Immobilienplanungsmöglichkeiten. STEUER-ASPEKTE DER TRANSFERBAREN STOCKOPTIONEN Einkommensteuerliche Konsequenzen Ein Optionsgegenstand erkennt in der Regel kein Einkommen zum Zeitpunkt der Gewährung einer Aktienoption an. Bei Ausübung der Option erkennt der Optionsgegenstand die ordentlichen Erträge in Höhe des Spread zwischen dem Ausübungspreis der Option (der Preis, den die Option zur Ausübung der Option zahlt) und den Marktwert der Aktie am Tag der Ausübung . Wenn eine Option per Geschenk übertragen wird, wird der ursprüngliche Optionsgegenstand zu dem Zeitpunkt, in dem der Erwerber die Option ausübt, ein normales Einkommen anerkennen. Die Gesellschaft, die die Option gewährt hat, hat die gleichen Quellen - und Berichtspflichten, wie sie es bei der Ausübung einer anderen Aktienoption hätte. Immobilien - und Schenkungssteuerfolgen Bundesgeschenk - und Erbschaftssteuern werden unter einem einheitlichen System verhängt, das vorbehaltlich bestimmter Ausschlüsse und Abzüge Steuern und Schätzungen zu Preisen in der Regel von 37 Prozent auf 55 Prozent steuert. Wenn die Überweisung einer Option an ein Familienmitglied als abgeschlossenes Geschenk gilt, soweit der Marktwert den jährlichen Ausschlussbetrag übersteigt, so ist er zu diesem Zeitpunkt der Bundeszuschlagsteuer unterworfen, und vermutlich ist die Steuer geringer als bei Ein zukünftiges Datum, wenn sein Wert geschätzt hat. Der Spender hat einen einheitlichen Kredit gegen Schatz - und Erbschaftssteuern (derzeit 650.000 und geplant, um auf 1 Million im Jahr 2006 zu steigen) kann genutzt werden, indem er ihn zu einem Zeitpunkt benutzt, wenn die Option niedriger ist, wodurch die zukünftige Wertschätzung sowohl von Geschenk als auch Nachlasssteuer. Ein zusätzlicher Vorteil der Übergabe einer Option an ein Familienmitglied als Geschenk ist, dass Geschenk Steuern sind quottax Exklusivquot (dh kein Geschenk oder Nachlass Steuern werden auf Beträge bezahlt als Geschenk Steuern bezahlt), während Erbschaftssteuern sind quottax inclusivequot (dh Nachlass Steuern werden bezahlt Auf die als Ertragsteuern gezahlten Beträge), was zu niedrigeren effektiven Steuersätzen für Geschenke führt. Zum Beispiel, um ein Geschenk von 3.000.000 zu machen, muss der Spender zahlen 1.290.800 der Bundes-Schenkung Steuer für einen Nettokosten von 4.290.800. Um 3.000.000 an Erben unter einem Willen zu übergeben, würde es 5.868.445 kosten. Bundesgeschenksteuern werden auf den Spender verhängt und gelten für abgeschlossene Transfers von Eigentum durch Geschenk. Eine Überweisung von Eigentum durch Geschenk wird als abgeschlossen angesehen, wenn der Spender sich mit der Herrschaft und der Kontrolle über das Eigentum getrennt hat, um ihm oder ihr keine Macht zu geben, seine Disposition zu ändern, sei es für seinen eigenen Nutzen oder den Nutzen eines anderen Geschenk ist unvollständig, wenn der Spender unter anderem die Befugnis hat, neue Begünstigte zu nennen oder die Interessen der Begünstigten untereinander zu ändern. Bis vor kurzem war es eine offene Frage, ob es eine abgeschlossene Gabe einer nicht ausgeübten (verfallbaren) Option geben könnte. In einem 1998er Einkommensentscheid hat die IRS jedoch festgestellt, dass: quotthe Übertragung an ein Familienmitglied, ohne Rücksicht auf eine nichtstatutarische Aktienoption, ein abgeschlossenes Geschenk nach § 2511 am späteren (i) der Übertragung oder (ii) Die Zeit, in der das Gesetz, das Recht zur Ausübung der Option ausübt, nicht mehr auf die Erbringung von Dienstleistungen durch den Veräußerer konditioniert ist. Mit anderen Worten, für Geschenksteuerzwecke ist eine übertragene Option kein abgeschlossenes Geschenk, bis die Option vollständig (unverfälschbar) . Dieses Urteil hat in gewissem Maße das Interesse an der Übertragung von nicht gedeckten Optionen gemildert, da, wenn eine Option vollständig ausgeübt wird, ihr Wert vermutlich höher sein wird, als es zum ursprünglichen Zeitpunkt des Zuschusses war. Aus der Sicht der Nachlassplanung ergibt sich aus der Veräußerung der Option unter diesen Bedingungen jedoch die Option (und die zugrunde liegende Aktie, wenn die Option die Option ausüben würde) Darüber hinaus entbindet die Zahlung der Einkommenssteuern durch den ursprünglichen Optionsgegenstand zum Zeitpunkt der Ausübung der Option zusätzliches Geld aus dem Eigentum des Eigentums, im Wesentlichen ein steuerfreies Geschenk an den Erwerber der Einkommensteuerpflicht. Ein weiteres Problem in Bezug auf eine übertragene Option ist, wie man seinen Wert bestimmt. In einem 1998er Einnahmenverfahren stellte das IRS eine Methodik für die Bewertung einer übertragenen Option für Geschenk-, Immobilien - und Generierungs-Übersetzer-Übertragungssteuern zur Verfügung. Das Erlösverfahren gilt nur für die Bewertung von nicht öffentlich gehandelten Ausgleichsaktienoptionen auf börsennotierten Aktien und sieht vor, dass die Steuerpflichtigen ein allgemein anerkanntes Optionspreismodell wie das Black-Scholes-Modell oder eine akzeptierte Version des Binomialmodells verwenden können, um das zu bewerten Option. (Eine Reihe weiterer Bedingungen und Anforderungen gelten auch.) Die Methodik des Erlösverfahrens ist lediglich ein sicherer Hafen. Da es sich um einen sicheren Hafen handelt, bietet er einen sehr konservativen Ansatz zur Bewertung einer Option. Ein Steuerpflichtiger kann sich bemühen, professionelle Beratung bei der Erlangung einer Bewertung von einem unabhängigen Gutachter zu suchen, der zu einer niedrigeren Bewertung führen könnte. DRAWBACKS TRANSFERABLE STOCK OPTIONS Steuerliche Probleme Da die Höhe des Einkommens eine Exekutive wird anerkennen, auf ein Familienmitglied39s Ausübung einer übertragenen Option hängt von künftigen Aktienkurse und der Zeitpunkt der Steuerpflicht kann nicht mit Sicherheit vorhergesagt werden, müssen Unternehmen und Führungskräfte sorgfältig zu geben Rücksicht darauf, wie die Exekutive in der Lage sein wird, eine potenziell große Verrechnungssteuerpflicht auf das Einkommen bei der Erfassung zu erfüllen. Wertpapierausgaben § 16 (a) des Börsengesetzes verpflichten Insider (Offiziere, Direktoren und mehr als 10 Prozent Aktionäre), öffentliche Berichte über Geschäfte in Aktien (einschließlich Optionen) ihrer Gesellschaften einzureichen. Gemäß § 16 Buchst. B des Börsengesetzes können Emittenten Gewinne, die von solchen Insider aus Käufen und Verkäufen oder Verkäufen und Käufen der Emittentenpositionen in einem Sechsmonatszeitraum realisiert werden, zurückerhalten. In Verbindung mit den Änderungen der Formular S-8-Regeln hat die SEC Änderungen an den Vorschriften über die Offenlegung von Gesetzen über die Berichterstattung über übermittelte Optionen vorgenommen. Die zusammenfassende Vergütungstabelle muss Optionen enthalten, die einem Optionsgegenstand gewährt wurden, der anschließend übertragen wurde. Ebenso müssen solche Optionen in die Optionsscheine für die Wertschätzungsrechte einbezogen werden (eine erforderliche Tabelle in einem Proxy-Statement, der Informationen über die Gewährung von Aktienoptionen und Wertsteigerungsrechten enthält). Die SEC schlägt vor, verlangt aber nicht, dass die Übertragbarkeit einer Option offengelegt wird. Corporate Governance Issues Es besteht ein Anliegen aus Sicht der Corporate Governance, dass der Transfer von Optionen an ein Familienmitglied den beabsichtigten Anreizwert des Optionszuschusses verringert. Um dieser Besorgnis zu begegnen, haben einige Unternehmen Beschränkungen auferlegt, welche Optionen übertragen werden können (z. B. nur für Familienangehörige). Die Übertragbarkeit kann z. B. durch die Zustimmung eines Körperschaftsausschusses oder nach Erfüllung bestimmter Aktienbesitzrichtlinien bedingt sein. Die Änderung eines Plans, um die Übertragbarkeit von Optionen auf Familienmitglieder zu ermöglichen, bedarf der Zustimmung der Aktionäre nach Regel 16b-3 nicht. Das staatliche Gesellschaftsrecht oder die Bedingungen eines Plans können unter bestimmten Umständen die Zustimmung der Aktionäre zu einer solchen Änderung verlangen. SCHLUSSFOLGERUNG Die Änderungen der Regel 16b-3, Form S-8 und der jüngsten IRS-Urteile haben neue Möglichkeiten der Nachlassplanung für hochkompensierte Führungskräfte eröffnet. Führungskräfte haben jetzt die Möglichkeit, nicht-statutarische Aktienoptionen an ihre Kinder oder andere Familienmitglieder über Geschenk zu übertragen. By transferring an option before the value of the underlying stock appreciates, the benefits are a lower estate tax and a lower, if any, gift tax. However, prior to transferring an option, a number of tax and other issues must be considered. The concept of transferring stock options applies only to quotnonstatutoryquot stock options, as the tax laws prohibit the transferability of incentive stock options (other than pursuant to will or the laws of descent and distribution). It also should be noted that an option may be transferred only where the terms of the option plan or the optionee39s option agreement permit such The annual exclusion is 10,000year, per donee, indexed annually for inflation. Married donors may elect to split gifts for gift tax purposes resulting in a 20,000year annual exclusion per donee. Rosenman amp Colin LLP rosenman 575 Madison Avenue New York, NY 10022-2585 Telephone: (212) 940-8800 Fax: (212) 940-8776 805 15 th Street, N. W. Washington, D. C. 20005-2212 Telephone: (202) 216-4600 Fax: (202) 216-4700 101 South Tryon St. Suite 3601 Charlotte, NC 28280-0008 Telephone: (704) 373-0751 Fax: (704) 375-3766 One Gateway Center Newark, NJ 07102-5397 Telephone: (973) 645-0572 Fax: (973)645-0573
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